Les prix de la ferraille augmentent alors que presque tout le reste baisse

Apr 28, 2023

Enregistrer dans la liste de lecture Publié par Sara Simper, Assistante éditoriale World Pipelines, jeudi 14 juillet 2022 11:00

Les prix internationaux de la ferraille augmentent malgré la baisse des prix de l'acier, mais c'est dans le cas du charbon à coke que les risques à la hausse augmentent.

Conduite

Les prix des tubes de canalisation de soudage par résistance électrique (ERW)/soudage par résistance électrique à haute fréquence (HFW) en Europe ont subi une correction de prix importante dans un contexte de baisse des prix des bobines laminées à chaud (HRC), qui ont déjà atteint les niveaux de prix du début de 2021. La baisse des prix dans le segment de l'acier plat a suivi la faible demande des utilisateurs finaux, notamment de l'industrie automobile. La pression inflationniste fondamentale signifie que les prix ne devraient pas baisser beaucoup plus bas, même s'il existe encore une possibilité de baisse supplémentaire dans un contexte de faiblesse saisonnière de la demande estivale. La baisse de la production d'acier plat devrait se poursuivre en juillet. ArcelorMittal a annoncé l'arrêt de deux hauts fourneaux en France et en Allemagne, tandis que Salzgitter a reporté le lancement d'un de ses fours. D'autres fabricants d'acier plat fonctionnent à capacité réduite et prévoient une maintenance estivale plus longue. Les réductions de production dans l'UE peuvent aider à équilibrer l'offre avec une demande réduite et à renforcer le marché des HRC, en soutenant la tarification des conduites SRE/HFW.

Sur le marché américain des conduites SRE, il y a eu une certaine contraction des prix suite à la tendance à la baisse des prix des matières premières. Les offres de conduites ERW ont été émises au niveau de 2 200 à 2 350 $US/NT départ usine pour le grade X52. Les prix des HRC aux États-Unis continuent de baisser, entraînant une baisse des prix des conduites ERW. Cependant, le marché naissant du captage et du stockage du carbone (CSC) et de l'hydrogène commence à se développer, offrant de meilleures perspectives pour le secteur des conduites ERW. Selon les estimations, les États-Unis auront besoin de 30 000 à 65 000 miles de pipeline de CO2, avec un peu plus de 5 000 miles actuellement en service, dont la plupart livrent du CO2 aux champs pétrolifères.

Acier énergétique

Les prix de l'acier ont continué de chuter rapidement au cours de la semaine dernière. Les prix de base des bobines laminées à chaud (HRC) ont glissé entre 5,9 %, dans le cas des exportations chinoises, et 12,6 % sur le marché intérieur américain, tous deux sur une base quotidienne moyenne. Hier, les prix évalués sont tombés à leurs plus bas niveaux de l'année : prix chinois à 634 $ US/t fob et prix intérieurs américains, qui sont soutenus par des barrières à l'approvisionnement chinois en HRC, à 918 $ US. Les prix à la production européens, qui ont atteint une prime mondiale en mars au milieu des achats de panique au début de l'invasion russe de l'Ukraine, se négocient désormais à 110 USD/t en dessous des évaluations américaines, conformément aux remises moyennes à long terme qui tiennent généralement compte de la logistique du UE. La remise était tombée à 64 $ US/t le lundi 4, avant que les usines de l'UE ne réduisent leurs prix pour être compétitives.

Contrairement aux conditions d'achat de panique en mars, qui ont vu les producteurs de plaques courtes de brames principalement en Italie et les producteurs d'acier américains à court de métaux élargir leur base d'approvisionnement loin de leurs fournisseurs de la mer Noire et de la mer Baltique, à grands frais, le calme a repris. Mais les commandes des consommateurs d'acier ne sont pas seulement saisonnièrement déprimées pour l'été alors que les acheteurs s'inquiètent de la récession imminente, et malgré la baisse des prix des matières premières des niveaux d'inflation élevés et en cours, toujours directement touchés par la guerre en Ukraine. Les nouvelles fraîches cette semaine d'une crise énergétique durable et qui s'aggrave en provenance de Russie n'aident pas le sentiment, d'autant plus que les prévisions concernant le charbon à coke et les prix plus pertinents du coke métallurgique utilisé par les producteurs d'acier intégrés, principalement laminés plats, sont de plus en plus optimistes.

Les prix de référence du charbon à coke de qualité supérieure, utilisés par les sidérurgistes intégrés et leurs clients automobiles pour expliquer une grande partie de leurs variations de coût des matières premières chaque trimestre, auraient récupéré la plupart de leurs pertes depuis fin mai pour osciller autour de 400 USD/t. Certains observateurs estiment que les prix pourraient se rapprocher de 500 $ US d'ici la fin de l'année, soit seulement 100 $ US/t de moins que le pic de « crise énergétique » de l'an dernier enregistré sur le marché d'importation chinois. Ensuite, les perturbations en Chine, en partie à cause des relations sino-australiennes, ont provoqué des pénuries perçues et une flambée des prix, mais maintenant, les perspectives plus élevées sont davantage liées à l'Europe et aux relations de l'UE avec la Russie. Le mois prochain, l'embargo de l'UE sur le charbon russe entrera en vigueur, et avec les restrictions d'approvisionnement en gaz naturel en provenance de Russie qui devraient perdurer, la demande d'énergie alternative, y compris le charbon thermique, avec des effets potentiels sur l'approvisionnement en charbon métallurgique, est possible.

Pour l'instant, cependant, ces craintes inflationnistes en Europe paraissent un peu pessimistes. Les prix marchands du coke continuent de fléchir, liés beaucoup plus solidement que le minerai de fer aux performances des sidérurgistes. Sur le plus grand marché du monde, le marché intérieur chinois, les prix du coke sont tombés en dessous de 400 USD/t avant impôt à environ 370 USD/t livrés à l'aciériste chinois, tandis que les exportateurs de coke chinois proposent aux acheteurs étrangers des approvisionnements marchands à une prime de 115 USD/t, avant livraison, à plus près de 485 $ US/t fob aujourd'hui. C'est environ 20 $ US/t de moins d'une semaine sur l'autre. Comme les écarts de coke sur le charbon sont clairement loin d'être larges et rentables, la résistance au rallye du charbon devrait reprendre sérieusement.

En ce qui concerne les prix, l'histoire intéressante des matières premières cette semaine est la ferraille. Bien que les acheteurs en dehors de la Chine aient un avantage sur le coût de la ferraille, contrairement au coke - les prix internationaux sont presque invariablement moins chers que l'offre chinoise - les prix de la ferraille en dehors de la Chine reviennent au même niveau de 400 $ US/t que le charbon. Ils comblent également l'écart avec la ferraille chinoise qui est tombée sous les 420 $ US/t (hors taxes) hier. Les pays exportateurs nets, comme le Royaume-Uni, subissent des pressions croissantes de la part des parties locales pour bloquer les exportations, ou du moins suivre la politique chinoise visant à rendre les exportations au moins beaucoup plus chères, mais il serait surprenant que les prix de la ferraille continuent d'augmenter au milieu d'un baisse des prix de l'acier; d'autant plus que les marges internationales ont fortement chuté ces dernières semaines. Alors que nous nous attendons à ce que la plupart des prix du marché de l'acier restent sous pression à court terme, les plus grands risques à la hausse demeurent en Chine, car la combinaison d'un sentiment plus fort chez les fabricants et de marges inférieures à la moyenne chez les sidérurgistes crée un climat constructif.

Lisez l'article en ligne sur : https://www.worldpipelines.com/special-reports/14072022/scrap-metal-prices-rise-while-almost-everything-else-falls/

Les prix reprennent légèrement mais restent dégonflés dans le monde entier ; les prix n'ont pas réagi comme en 2022 malgré la perturbation de l'approvisionnement des gazoducs en Europe par de multiples travaux de maintenance.

Intégrer le lien de l'article :(copiez le code HTML ci-dessous):

Cet article a été tagué sous les éléments suivants :

Nouvelles du pipeline en Asie Tendances et analyses